Zusammenfassung von Endlich mit Aktien Geld verdienen

Um dauerhaft erfolgreich zu sein, muss ein Unternehmen die Bedürfnisse seiner Kunden nach seinen Gütern oder Dienstleistungen langfristig befriedigen. Es muss wettbewerbsfähig sein und Preise durchsetzen können, die langfristig stabile oder besser noch steigende Gewinne ermöglichen. Apple ist ein gutes Beispiel für solch ein erfolgreiches Geschäftsmodell.

Da dieses Kriterium so wichtig ist, gibt es hier auch die meisten Punkte, nämlich maximal vierzig. Um die Qualität des Geschäftsmodells zu ermitteln, stelle dir folgende fünf Fragen und vergib jeweils Punkte zwischen null und acht.

Zugegeben, die Qualität des Managements ist für Privatinvestoren natürlich viel schwerer zu beurteilen als für Analysten und Fondsmanager, die regelmäßig mit den Unternehmenslenkern sprechen können. Aber Otte nennt drei Anhaltspunkte, an denen du dich orientieren kannst. Insgesamt vergibt er für das Thema Management maximal dreißig Punkte.

Erstens: langfristig orientierte Eigentümer beziehungsweise Manager.

Für Vermögenssituation und strategisches Kapitalmanagement vergibt Otte je 15 Punkte, also insgesamt 30 Punkte. Schauen wir uns beides separat an.

Die Vermögenssituation eines Unternehmens, also wie solide es finanziell aufgestellt ist, zeigt sich in der Bilanzqualität. Dafür schaust du dir am besten drei Punkte an: die Eigenkapitalquote, die Nettoliquidität und die Verschuldung zu operativem Cashflow.

Unternehmen, die Ottes Königsanalyse® bestanden haben und für ein Investment infrage kommen, sind per Anfang 2023 beispielsweise Alphabet, ATOSS Software, Microsoft und Nestlé. Mercedes-Benz wäre allenfalls für Profianleger interessant, und die Deutsche Bank ist glatt durchgefallen.

Jetzt geht es um den richtigen Zeitpunkt, um diese Königsaktien zu kaufen, aber möglicherweise auch wieder zu verkaufen. Denn es gibt einen Unterschied zwischen dem Preis einer Aktie und ihrem tatsächlichen Wert. Idealerweise bekommst du sie mit einem deutlichen Abschlag auf den fairen Wert, beispielsweise 40 Prozent. Mit ein bisschen Geduld gibt es immer wieder Kaufgelegenheiten, denn an der Börse wechseln sich Übertreibung und Crashs ab. Also kaufe, sobald dein gesetzter Kaufkurs erreicht wird, selbst wenn die Aktie danach erst einmal weiter fallen sollte. Qualitätsaktien werden sich nach einem Crash wieder erholen. Ist der faire Wert plus 30 Prozent Aufschlag erreicht, verkaufst du sie wieder. Aber das kann dauern, denn der faire Wert sollte natürlich im Laufe der Jahre weiter steigen.

Ein guter Investor hält sich emotionsfrei an sein System. Weniger ist mehr: Suche dir einige wenige Königsaktien aus zwei oder drei verschiedenen Branchen aus, die in deinem Kompetenzkreis liegen. Also Unternehmen, deren Geschäftsmodell du verstehst und bewerten kannst. Fünf bis acht Aktien reichen laut Otte zur Diversifikation. Halte diese möglichst langfristig und kaufe kontinuierlich nach. So investierst du börsenunabhängig.

Höre weder auf vermeintlich heiße Tipps noch auf überholte Börsenweisheiten wie „greife nie in ein fallendes Messer“. Der Herde – beziehungsweise dem Markt – hinterherzulaufen, hat noch niemanden reich gemacht. Im Gegenteil, lass Angst und Gier aus dem Spiel und greife gerade bei fallenden Kursen ganz entspannt zu, denn dann kannst du Qualitätsaktien zum Schnäppchenpreis einsammeln.