Zusammenfassung von Warren Buffett

1921 eröffnete eine Dame namens Mary See in Los Angeles eine kleine Süßwarenhandlung, in der sie nach eigenen Rezepten Schokolade und andere Leckereien herstellte. „See’s Candies“ überstand die Weltwirtschaftskrise, die Zucker-Rationierung im Zweiten Weltkrieg und entwickelte sich über Generationen hinweg zu einem millionenschweren Unternehmen. Der Schlüssel zu diesem Erfolg war die durchgehend hohe Qualität der Produkte. 1971 verkauften Mary See’s Erben das Unternehmen für 25 Millionen Dollar – an eine Investmentfirma namens Berkshire Hathaway.

Warum ist diese Übernahme so wichtig für Warren Buffetts Geschichte? Weil sie uns etwas über wichtige Mentoren in Buffetts Laufbahn und ihren Einfluss auf seine Investments verrät.

Also, was kannst du von Warren Buffett lernen? Wie entscheidet er, in welches Unternehmen er investiert? Buffett hat im Laufe der Jahre zwölf Grundsätze entwickelt: eine Art Checkliste, um Anlagemöglichkeiten möglichst objektiv zu bewerten.

Zunächst gibt es drei grundlegende Anforderungen an ein Unternehmen. Buffett investiert nur in Geschäftsbereiche, die er wirklich versteht. Seine erste Regel lautet daher: Kaufe nur, was du kennst. Das Unternehmen deiner Wahl sollte ein einfaches und nachvollziehbares Geschäftsmodell haben, sich möglichst konstant entwickeln und damit auch für die Zukunft nachhaltiges Wachstum in Aussicht stellen.

Stell dir vor, du hast einen Investmentpartner, der gemeinsam mit dir Anteile an einem bestimmten Unternehmen hält. Nennen wir ihn: „Mr. Market“. Das Unternehmen, in das ihr gemeinsam investiert habt, ist gut aufgestellt. Es performt verlässlich und verspricht auch zukünftig stabiles Wachstum. 

Aber das ist Mr. Market mehr oder weniger egal, weil er temperamentvoll und launisch ist. Das äußert sich vor allem darin, dass er dir täglich anbietet, dir deine Anteile an dem Unternehmen abzukaufen. An guten Tagen, wenn die Sonne scheint und Mr. Market optimistisch in die Zukunft blickt, will er dir die Aktien zu einem hohen und entsprechend lukrativen Preis abnehmen. Aber an schlechten Tagen mit mieser Stimmung bietet er dir vergleichsweise wenig Geld an. Die gute Nachricht ist: Mr. Market ist vollkommen unbeirrbar. Du hast die freie Wahl, ob du dich auf sein Angebot einlässt. Und egal wie oft du ihn abblitzen lässt – er unterbreitet dir mit absoluter Gewissheit jeden Tag eine neue Offerte.

Wenn du in Aktien investierst, hoffst du natürlich auf hohe Gewinne. Aber wie wahrscheinlich ist es, dass eine Aktie so richtig an Wert zulegt – sagen wir, dass sie innerhalb eines Jahres ihren Wert verdoppelt? Eine Studie ging genau dieser Frage nach. Sie analysierte die Kursentwicklung von S&P-500-Aktien über 43 Jahre hinweg und kam zu einem klaren Ergebnis: Nur 1,8 Prozent der Aktien konnten ihren Wert innerhalb eines Jahres verdoppeln. Nach drei Jahren lag die Quote bei 15,3 Prozent, und nach fünf Jahren immerhin bei 29,9.

Diese Zahlen sprechen eine eindeutige Sprache: Die besten Chancen auf hohe Renditen hast du dann, wenn du dein Geld langfristig anlegst. Das Problem ist nur, dass die meisten Anleger auf kurzfristige Gewinne aus sind. Sie lassen sich von ihren Emotionen verleiten und versuchen, kurzfristig auf Marktbewegungen zu reagieren. Warren Buffett tickt anders – und genau das macht ihn so außergewöhnlich.